loader
Profitul IMMOFINANZ Group creste cu peste 50%

Profitul IMMOFINANZ Group creste cu peste 50%

Profitul net al IMMOFINANZ a crescut in prima jumatate a anului financiar 2013/14 cu mai mult de 50% fata de aceeasi perioada a anului trecut. Rezultatele operationale au inregistrat o usoara scadere datorita vanzarii extinse de proprietati.

Veniturile din inchirieri sunt de 317,6 milioane de euro, intr-o usoara scadere fata de perioada similara a anului trecut, cand au fost de 326,7 milioane de euro. Rezultatele din vanzarea proprietatilor au fost de 17,5 milioane de euro in comparatie cu 18,3 milioane in prima jumatate a anului financiar 2012/2013, iar rezultatele din dezvoltarea proprietatilor au fost de -1,4 milioane de euro, fata de 0.3 milioane in perioada de raportare a anului trecut. Vanzarea proprietatilor a fost de 239,2 milioane de euro, in scadere cu 5,4%, fata de primul semestru din 2012/2013 cand a fost de 253 milioane de euro. Profitul net a crescut cu 53,1% pana la 159,9 milioane de euro datorita efectelor pozitive ale schimbului valutar si datorita evaluarii intrumentelor financiare derivate.

„Suntem mai mult decat incantati de aceste rezultate datorate strategiei noastre de vanzari. Am vandut proprietati in valoare totala de 2,375 miliarde de euro intre mai 2010 si sfarsitul lunii octombrie din acest an, din care 722 doar in primul semestru al anului financiar 2013/2014. Acest lucru inseamna ca aproape am finalizat in numai trei ani si jumatate, strategia noastra de vanzari conceputa pentru cinci ani – mai este nevoie de doar 125 milioane de euro ca sa atingem obiectivul de 2,5 miliarde de euro. Avand in vedere vanzarile din ultimele saptamani, pot spune ca ne vom atinge obiectivul nostru pe cinci ani in cursul acestui an financiar. In calitate de propulsor al pietei imobiliare am atins viteza pe care ne-o doream in domeniul tranzactiilor – am fost mai rapizi decat am planificat si intentionam sa ne mentinem aceasta viteza si in viitor”, a spus Eduard Zehetner, CEO al IMMOFINANZ Group. „In ultimele zile am semnat vanzarea a 80% din pachetul nostru detinut in parcul de retail Horn catre un investitor institutional german. Tranzactia a fost mai mare decat valoarea contabila a companiei“.

Fluxul de numerar din activitatile operationale a crescut cu 11,8% de la 165,2 milioane de euro la 184,7 milioane de euro. Numarul mare de proprietati vandute in ultimele luni si refinantarea au condus la o crestere a ratei capitalului de la 42,3% pe 30 aprilie 2013, la 44% si la o diminuare de 538 milioane de euro a pasivelor financiarela 31 octombrie 2013. Valoarea diluata neta a activului (NAV) per actiune a atins nivelul de 5,48 euro la 31 octombrie 2013, intr-o usoara scadere cu 0,03 euro sau 0,6% pe actiune, sub nivelul de la 30 aprilie 2013 cand valoarea acestuia era de 5,51 euro, in ciuda platii unui dividend de 0,15 euro pe actiune la inceputul lunii octombrie.

PERSPECTIVE:

Cresterea actuala si procesul de optimizare vor fi continuate pe parcursul si dupa incheierea anului financiar curent. Activitatile vor fi axate in continuare pe reducerea costurilor operationale in urma restructurarii cu succes a Grupului BUWOG, si in urma generarii de flux numerar. „Pregatirile pentru divizarea BUWOG pe piata de capital sunt derulate in prezent in plina viteza. Aceasta diviziune dintre proprietatile rezidentiale din Germania si Austria, alaturi de activitatile imobiliare din sectorul comercial si divizarea viitoare a companiei BUWOG, pozitioneaza IMMOFINANZ Group mult mai clar. In prezent ne concentram pe diferite clase de active, care reprezinta un punct de interes major pentru diferiti investitori. Datorita acestei diversificari, proprietatile nu sunt evaluate pe piata la adevarata lor valoare”, a adaugat Zehetner. Detalii suplimentare vor fi anuntate in prima jumatate a anului calendaristic 2014.       

DETALII DESPRE PROPRIETATILE DEZVOLTATE:

Rezultate din gestionarea activelor

Veniturile din inchirieri s-au ridicat la 317,6 milioane de euro in prima jumatate ale anului 2013/2014. Aceste rezultate reprezinta o scadere cu 2,8% fata de anul anterior (326,7 milioane de euro) si sunt atribuite vanzarii de proprietati in perioada de raportare. Rezultatele din gestionarea activelor au scazut de asemenea, in urma vanzarii de proprietati cu 1,5% pana la 260,8 milioane de euro, sub nivelul celor inregistrate in aceeasi perioada a anului anterior (S1 2012/2013: 264,7 milioane de euro).       

Rezultate din vanzarea proprietatilor

Vanzarea de proprietati, inainte de efectele schimbului valutar, a generat venituri de 17,5 milioane de euro (S1 2012/2013: 18,3 milioane de euro). Ca parte a optimizarii portofoliului, Hilton Vienna Danube din Austria, Silesia City din Polonia, proprietatile logistice Egerkingen din Elvetia, alaturi de alte mici proprietati au fost vandute pe parcursul primelor sase luni ale anului 2013/2014. Vanzarea Silesia City Center pentru suma de 412 milioane de euro catre un consortiu international controlat de Allianz reprezinta una dintre cele mai importante tranzactii de pe piata imobiliara din Europa de Est din ultimii ani. O contributie majora asupra acestor rezultate a avut-o vanzarea de proprietati prin BUWOG: au fost vandute, printre altele, 48 de proprietati in Austria Superioara, cu 1.135 de apartamente si o suprafata totala de aproape 84.000 de metri patrati – reprezentand cea mai mare parte a portofoliului din aceasta provincie. Vanzarea portofoliului Vorarlberg si a altor proprietati din Styria si Carinthia, reprezinta un pas inainte pentru schimbarea orientarii BUWOG catre pietele principale. O mare suprafata din Viena reprezinta punctul de interes maxim din Austria, in timp ce provinciile din nord alaturi de capitala Berlin, reprezinta principalul obiectiv din Germania.           

Rezultate din dezvoltarea de proprietati

Vanzarea stocurilor si evaluarea proiectelor de dezvoltare active au generat rezultate de – 12,7 milioane de euro, inainte de efectele schimbului valutar, in perioada de raportare (S1 2012/13: EUR -4,1 milioane). Rezultatul negativ se datoreaza intarzierii lucrarilor pentru proiectulGOODZONE. In urma considerarii efectelor cursului valutar, veniturile din dezvoltarea de proprietati au fost de -1,4 milioane de euro (S1 2012/2013: EUR 0,3 milioane).       

Cheltuielile administrative

Cheltuielile administrative care nu sunt atribuite direct (cheltuielile fixe si cheltuielile cu personalul) au crescut de la -43,3 milioane de euro in prima jumatate a anului anterior la -45,8 milioane de euro in perioada de raportare. Aceasta crestere este atribuita atat restructurarii BUWOG Group cat si efectelor negative in urma incheierii procedurilor legale ce privesc Aviso Zeta.    

Rezultatele operationale, EBIT, EBT si profitul net

Rezultatele operationale au scazut cu 5,4% de la an la an, la 239,2 milioane de euro, datorita vanzarilor de proprietati mentionate anterior (S1 2012/2013: 253,0 milioane de euro).

Rezultatele evaluarii, ajustate in functie de efectele schimbului valutar, au inregistrat valori mai mici decat cele din aceeasi perioada a anului trecut: -20,5 milioane de euro in primul semestru din 2013/2014 (S1 2012/2013: 25,2 milioane de euro). Acestea ilustreaza o fluctuatie de 0,2% a valorii proprietatilor, care totalizeaza 9.288,1milioane de euro. EBIT a scazut cu 7,1%, la 305,0 milioane de euro (S1 2012/2013: 328,5 milioane de euro).

Rezultatele financiare s-au imbunatatit substantial fata de anul precedent, ajungand la -102,5 milioane de euro (S1 2012/2013: -205,5 milioane de euro). Aceasta valoare include si efectele non-numerar ale schimbului valutar, de -11,9 milioane de euro (S1 2012/2013: -58,0 milioane de euro). Alte rezultate financiare, de 29,8 milioane de euro, includ, printre altele, efectele pozitive ale evaluarii non-numerar a instrumentelor financiare derivate destinate ingradirii riscurilor de dobanda (-32,5 milioane de euro in primul semestru din 2012/2013). Veniturile inainte de taxe au crescut semnificativ, de la 123 milioane de euro in primul semestru al anului trecut la 202,6 milioane de euro (+64,7%) in perioada de raportare.

Dezvoltarea solida a afacerilor operationale, alaturi de vanzarile de proprietati, efectele pozitive ale schimbului valutar si evaluarea instrumentelor financiare derivate au dus la cresterea semnificativa, cu 53,1%, a profitului net, acesta atingand 159,9 milioane de euro (S1 2012/2013: 104,4 milioane de euro).

Fluxul de numerar

Fluxul de numerar brut a scazut fata de anul precedent, la 202,3 milioane de euro (S1 2012/2013: 225,1 milioane de euro). Fluxul de numerar durabil a atins 139,8 milioane de euro (S1 2012/13: 165,3 milioane de euro), datorita vanzarilor de proprietati si cresterii cheltuielilor cu taxele. Pe de alta parte, fluxul de numerar din activitatile operationale a crescut cu 11,8%, de la 165,2 milioane de euro la 184,7 milioane de euro. Fluxul de numerar din investitii s-a imbunatatit, atingand 384,8 milioane de euro (S1 2012/13: -99,8 milioane de euro). Rata ridicata de rambursare a imprumuturilor a generat un flux de numerar din finantari de -671,1 milioane de euro (S1 2012/13: 119,3 milioane de euro). Numarul ridicat al vanzarilor de proprietati din ultimele luni, impreuna cu rambursarea finantarilor au dus la cre?terea ratei capitalului de la 42,3% la 30 aprilie 2013, la 44,0%, si la o diminuare de 538,0 milioane de euro a pasivelor financiare totale din bilantul contabil la 31 octombrie 2013. Raportul imprumut-valoare (LTV) a fost de 45,3% (net) dupa scaderea numerarului si a echivalentelor acestuia.

Valoarea activului net si veniturile per actiune

Valoarea diluata neta a activului (NAV) per actiune a atins 5,48 euro la 31 octombrie 2013, ceea ce reprezinta o scadere foarte usoara de 0,03 euro, sau 0,6% per actiune, sub nivelul inregistrat la 30 aprilie 2013 (5,51 euro), in ciuda platii unui dividend de 0,15 euro per actiune la inceputul lunii octombrie.   

Considerand pretul unei actiuni la 13 decembrie 2013 (3,36 euro), se poate afirma ca actiunile IMMOFINANZ au fost tranzactionate cu o reducere de 38,7% fata de NAV diluata per actiune.

Raportul pentru primul semestru al anului 2013/14 va fi disponibil incepand cu 19 decembrie 2013, la categoria „Financial Reports” din sectiunea Investor Relations din meniul principal de pe site-ul companiei: http://www.immofinanz.com

Rezultatele pentru primul semestru din 2013/2014 in ROMANIA, la 31 octombrie 2013

Proprietatile IMMOFINANZ Group in Romania reprezinta 9,9% din portofoliul total al companiei. Grupul detine in Romania 88 de proprietati (17 investiii finalizate, 11 in curs de dezvoltare si 60 de proiecte in curs de analiza), cu o valoare de 999,2 milioane de euro  (657 milioane de euro – investitiile finalizate, 38 milioane de euro – proiecte in curs de dezvoltare si 304,2 milioane – proiecte in curs de analiza). Portofoliul curent de investitii este constituit din noua cladiri de birouri (13,4% din totalul portofoliului de cladiri de birouri), cinci proprietati in zona de retail (10,6% din intregul portofoliu de retail) si trei centre logistice (3,2% din intregul portofoliu de logistica).

In primul semestru al anului financiar 2013/2014, veniturile din inchirieri in Romania au fost in crestere si totalizeaza 24,5 milioane de euro, fata de 23,6 milioane de euro in perioada similara a anului trecut si reprezinta 7,7% din veniturile totale din inchirieri ale Grupului. Rezultatele operaiunilor din Romania s-au ridicat la 15,5 milioane de euro (S1 2012/13: 16,1 milioane de euro) si reprezinta 6,5% din rezultatele operationale totale ale IMMOFINANZ Group. Profitul operational (EBIT) in Romania a fost de 9,5 milioane de euro, ceea ce reprezinta 3,1% din profitul EBIT la nivelul intregului Grup.

 
Fluxul de numerar durabil: fluxul de numerar brut (202,3 milioane de euro [S1 2012/13: 225,1 milioane de euro]) + dobanda primita in cadrul investitiilor financiare (6,9 milioane de euro [S1 2012/13: 7,2 milioane de euro]) – dobanda platita (69,0 milioane de euro [S1 2012/13: 69,1 milioane de euro]) – platile in numerar rezultate din tranzactiile cu instrumente derivate (17,9 milioane de euro [S1 2012/13: 16,2 milioane de euro]) + rezultatele din vanzarile de proprietati (17,5 milioane de euro [S1 2012/13: 18,3 milioane de euro])

Autori

foto
IMMOFINANZ SERVICES ROMANIA SRL